Pufók király kertjében aranyalmákat termő fa áll. Ám az almák reggelre kelve eltűnnek. Árgyélus királyfi vállalkozik a titok megfejtésére. Éjről éjre hollók dézsmálják a fát. Amint elfogja az egyiket, hát uram fia, az gyönyörűséges leánnyá változik. Egy szempillantás alatt fellobban a szerelem kettejük között. Tündérszép Ilona, mert így hívják a leányt, szomorú szívvel hagyja ott kedvesét, hiszen az éjféli óra lejár, és újra madárrá kell változnia. Hőseink boldogságának útjába Pufók király új felesége, Szipike áll, akiről csak nagy sokára derül ki, hogy nem más ő, mint Szipó, a boszorkány…
Tóbiás manó, - aki a királyi udvarban lakik, s a király régi cimborája – a szerelmespár segítségére siet, s a gyerekek hathatós segítségével összeboronálja az ifjú párt. Minden jóra fordul. A Jó elnyeri jutalmát, a Rossz méltó büntetését. Majdnem úgy, mint az életben…